近日，世界半導體貿易統計組織(WSTS)發布報告稱，2024年第三季度半導體市場增長至1660億美元，較2024年第二季度增長10.7%。2024年第三季度的增長是自2016年第三季度11.6%以來的最高季度環比增長。與一年前相比，2024年第三季度的增長為23.2%，為2021年第四季度28.3%以來的最高同比增長率。

從具體公司來看，英偉達憑借其在AI GPU領域的實力，在2024年第三季度仍是最大的半導體公司，收入達351億美元。英偉達將其AI GPU作為模塊銷售，其中包括由SK海力士、美光科技和三星提供的內存，以及其他外部供應商提供的組件。因此，英偉達從自己的設備中獲得的半導體收入低于其總收入。然而，即使排除外部采購的組件，英偉達仍將是最大的半導體公司;三星半導體以220億美元的收入位居第二，AI服務器的內存是其主要的收入來源;博通位列第三位，其2024年第三季度的收入為140億美元。博通表示AI半導體是其主要收入來源;英特爾和SK海力士位列第四和第五名。

報告顯示，2024年第三季度，大多數主要半導體公司表現強勁。存儲公司SK海力士、美光科技和Kioxia都報告稱，2024年第三季度與2024年二季度相比，收入增長了兩位數。由于人工智能(AI)數據中心的需求，英偉達和AMD均報告了17%的增長率。唯一收入下降的公司是瑞薩電子，由于汽車市場疲軟和庫存減少，收入下降了3.8%。與第二季度相比，這16家公司2024年第三季度加權平均收入增長率為10%。

2024年第四季度的前景顯示出不同的趨勢。在人工智能的推動下，數據中心市場預計將為英偉達、美光和AMD帶來可觀的收入增長。三星半導體和SK海力士未提供具體的2024年第四季度收入指引，但都指出AI服務器需求強勁。依賴汽車行業的公司預計2024年第四季度表現疲軟。英飛凌、德州儀器、恩智浦半導體和瑞薩電子均由于汽車市場疲軟和庫存減少，預計2024年第四季度收入將下降。意法半導體也提到了這些因素，但預計收入將增長2.1%。高度依賴智能手機的公司收入預期各異，高通預計增長7.2%，而聯發科預計下降1.0%。2024年第四季度與第三季度相比的加權平均指引為增長3%。然而，各公司的指引差異很大，從美光的增長12%到英飛凌的下降18%和瑞薩電子的下降19%。

與2024年第四季度的指引情況類似，2025年的前景也是喜憂參半。根據IDC的數據，AI將推動2024年服務器(以美元計)增長至42%。2025年服務器增長預計仍將強勁，達到11%，但與2024年相比將顯著放緩。智能手機和PC從2023年的下降中恢復到2024年的增長。IDC預計，2025年智能手機和PC的溫和增長將保持在較低的個位數。由于后疫情后的復蘇，2023年輕型汽車產量強勁增長10%。標普全球流動性指數顯示，2024年產量下降2.1%。預計2025年產量將略有恢復，增長1.8%。

對于存儲市場的影響，WSTS也做了分析。該機構2024年6月的預測要求半導體市場增長16%，其中存儲增長77%，非存儲僅增長2.6%。2024年的大部分存儲增長都是由價格上漲推動的，但價格上漲肯定會在2025年放緩。

WSTS最后用一張圖顯示了2024年和2025年半導體市場的最新預測。Future Horizons預測2024年為增長15%，Semiconductor Intelligence(SC-IQ)預測為增長19%，所有預測都在這個范圍。2025年的預測分為兩派。RCD Strategic Advisors和Gartner預計增長略低于2024年，分別為16%和13.8%。Semiconductor Intelligence預計2025年的增長將顯著放緩，僅為6%。Future Horizons也預測增長放緩至8%。我們對2025年的假設是：人工智能持續增長，但增速放緩;人工智能帶來健康的內存需求，但價格正在放緩;PC和智能手機的增長緩慢;汽車市場相對疲軟;潛在的更高關稅(特別是在美國)影響消費者需求。

同期，美國半導體行業協會(SIA)對第三季度也公布了一組與WSTS近乎相同的行業數據：今年第三季度全球半導體銷售額為1660億美元，同比增長23.2%，環比增長10.7%。其中，今年9月全球銷售額為553億美元，較8月的531億美元增長4.1%。

SIA總裁兼首席執行長John Neuffer表示，全球半導體市場第三季持續增長，季增長速度創下2016年以來最高水準。9月銷售額創下市場歷史最高月度總額。

SIA的數據顯示，從區域市場表現來看，今年9月半導體銷售額同比增長的地區有：美洲同比增長46.3%、中國同比增長22.9%、除中國和日本外的亞太其他地區同比增長18.4%、日本同比增長7.7%、歐洲同比下降8.2%。

(關鍵字：半導體)