一、經(jīng)濟和市場的常態(tài)化大趨勢決定了過剩產(chǎn)能形態(tài)下的鋼鐵企業(yè)已經(jīng)步入了轉(zhuǎn)型發(fā)展新階段
中國鋼鐵市場走勢已經(jīng)同前十幾年發(fā)生了很大的變化。原因在于影響中國鋼材市場走勢的基本影響因素的運行態(tài)勢發(fā)生了階段性的重大變化，顯示了常態(tài)化大趨勢。這也是鋼鐵行業(yè)和鋼鐵市場基本要素運行態(tài)勢步入轉(zhuǎn)型發(fā)展的市場約束條件和特征。
這些常態(tài)化大趨勢主要是國際金融經(jīng)濟危機經(jīng)過兩次大的震蕩后已經(jīng)顯示出世界經(jīng)濟的持續(xù)低谷震蕩趨勢；中國社會經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展和深化改革、調(diào)整多年經(jīng)濟快速發(fā)展中積累起來結(jié)構(gòu)性矛盾壓力已經(jīng)導致中國經(jīng)濟告別了兩位數(shù)增長而進入6-7%的中速發(fā)展階段，社會固定資產(chǎn)投資已經(jīng)回落到8-10%的增長階段。我曾說到：政府同經(jīng)濟下行壓力博弈，保持經(jīng)濟穩(wěn)定是經(jīng)濟調(diào)控政策的重要特點之一。正是這個經(jīng)濟運行態(tài)勢和轉(zhuǎn)型發(fā)展趨勢，中國制造業(yè)進入了產(chǎn)能過剩的發(fā)展階段；也出現(xiàn)了中國鋼鐵需求高位回落趨勢。不過經(jīng)過兩年多的國內(nèi)鋼鐵需求5%左右的回落后，由于中國巨大潛在需求和經(jīng)濟發(fā)展的不平衡，中國未來用鋼總需求會保持高位小幅波動回落趨勢；中國鋼材市場供需關(guān)系的相對溫定和價格走勢由于失去了大漲大跌的基礎(chǔ)，而趨于小幅波動的大趨勢中不僅體現(xiàn)了市場基本關(guān)系的平衡，也體現(xiàn)了鋼廠和貿(mào)易商的合理利益訴求；這個中國經(jīng)濟發(fā)展的階段大趨勢不僅決定了整個行業(yè)面臨鋼鐵產(chǎn)能過剩的壓力，更決定了鋼鐵、鋼貿(mào)行業(yè)進入到轉(zhuǎn)型發(fā)展的歷史性階段。
鋼鐵產(chǎn)能過剩是中國經(jīng)濟發(fā)展到一定階段必然出現(xiàn)的，符合規(guī)律的市場經(jīng)濟現(xiàn)象。不能把鋼鐵產(chǎn)能過剩僅僅歸結(jié)為4萬億投資拉動的結(jié)果。更深層次的鋼鐵產(chǎn)能過剩原因是伴隨2008年總需求5億噸到2005年8億噸市場鋼鐵需求演變過程必然出現(xiàn)的市場經(jīng)濟符合規(guī)律的結(jié)果。
有關(guān)部門統(tǒng)計的鋼鐵產(chǎn)能12億噸，現(xiàn)在又調(diào)整到11.35億噸。產(chǎn)能嚴重過剩
一是增加了鋼鐵企業(yè)的運行成本和生產(chǎn)的組織難度。
二是在鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度低的形勢下，難以保持市場資源的供需平衡，極易引發(fā)鋼鐵企業(yè)爭奪市場份額的價格過度競爭，導致市場價格深跌和行業(yè)的嚴重虧損。這對行業(yè)不利，也拖累中國經(jīng)濟的穩(wěn)定運行。
三是去產(chǎn)能過程實際上也是鋼鐵企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的過程。伴隨這個過程需要解決現(xiàn)代鋼鐵供應鏈布局建設(shè)，需要推動產(chǎn)需平衡機制建設(shè)；需要解決鋼鐵企業(yè)提高產(chǎn)業(yè)集中度，推動行業(yè)重組和區(qū)域布局結(jié)構(gòu)調(diào)整，適應環(huán)境建設(shè)，實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰；正是這些原因讓我們看清了去鋼鐵過剩產(chǎn)能，一方面堅持政府淘汰落后過剩產(chǎn)能的產(chǎn)業(yè)政策，另一方面去過剩產(chǎn)能需要借助市場壓力促進優(yōu)勝劣汰，尊重市場規(guī)律，積極調(diào)整不相適應的市場關(guān)系，促進鋼鐵行業(yè)的健康發(fā)展。
二、政府去過剩產(chǎn)能需要重視連續(xù)幾個月鋼產(chǎn)量產(chǎn)需基本平衡，市場庫存穩(wěn)定，鋼鐵行業(yè)普遍增加盈利的市場形勢。
有數(shù)據(jù)顯示，截至7月底我國鋼鐵去產(chǎn)能僅完成全年目標的47%，上半年有哪些因素影響了鋼鐵去產(chǎn)能的進度？它給了人們什么啟示？
中國市場經(jīng)濟的多年快速發(fā)展到一定階段，伴隨投資增幅回落，經(jīng)濟增速放緩和制造業(yè)整體產(chǎn)能過剩歷史階段的到來，預示著轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，加大供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革和加快去過剩產(chǎn)能的任務已經(jīng)成為當前經(jīng)濟發(fā)展的重要任務。在產(chǎn)能過剩中，鋼鐵、煤炭、有色、礦石、水泥等行業(yè)過剩情況尤為嚴重。而這些行業(yè)2015年度經(jīng)營的嚴重虧損，不僅影響ppi連續(xù)長期走低，行業(yè)經(jīng)營艱難，而且也拖累了中國經(jīng)濟的增長和穩(wěn)定。由于中國經(jīng)濟已經(jīng)出現(xiàn)連續(xù)兩年多的鋼鐵需求回落和去年鋼鐵行業(yè)整體虧損超過1000億元。而有統(tǒng)計數(shù)字2015年底全國粗鋼產(chǎn)能約11.5——12億噸，實際產(chǎn)量8.04億噸�；膺^剩鋼鐵產(chǎn)能矛盾就顯得十分突出。
正是在這個背景下，發(fā)改委多次發(fā)文，計劃用3-5年時間壓減粗鋼產(chǎn)能1.5億噸。嚴令各省把淘汰過剩鋼鐵產(chǎn)能任務落實到各市和大鋼鐵企業(yè)中，并對任務執(zhí)行結(jié)果同政府官員業(yè)績掛鉤。正是在這種行政壓力下，畢竟取得了到7月底我國鋼鐵去產(chǎn)能2000多萬噸，完成上半年目標的47%。雖然沒有完成去過剩產(chǎn)能目標計劃，但是如果統(tǒng)計結(jié)果可靠也是不小的成績。不過目前看，去過剩產(chǎn)能主要是長期閑置的產(chǎn)能。9月初公布的今年計劃去產(chǎn)能調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，其中煉鐵無效產(chǎn)能為1892萬噸，占比51.2%；煉鋼無效產(chǎn)能為4897萬噸，占比達70.6%。隨著政府壓力加大，大國有鋼鐵企業(yè)注重了環(huán)境因素，開始從布局結(jié)構(gòu)角度調(diào)整和加大淘汰過剩產(chǎn)能的力度。例如河北宣鋼的搬遷，合肥鋼廠204萬噸產(chǎn)能的關(guān)閉。不過在目前市場供需關(guān)系基本穩(wěn)定，鋼鐵企業(yè)普遍盈利的市場環(huán)境下，預示著今后真正淘汰落后產(chǎn)能面臨越來越大的壓力。
發(fā)達國家鋼鐵需求走過高峰期后，去過剩產(chǎn)能一般靠環(huán)保執(zhí)法；企業(yè)嚴重虧損的市場壓力；政府支持虧損企業(yè)退市和社會保障的財政支持。這是去過剩產(chǎn)能的三個主要動力。而中國又多了一個政府嚴令各省企業(yè)按計劃目標去過剩產(chǎn)能的行政壓力。
從執(zhí)行情況看雖然我國環(huán)保執(zhí)法有越來越嚴格的趨勢，政府出臺系列支持企業(yè)去產(chǎn)能和提供安置下崗職工的資金支持，但是地方的利益格局，轉(zhuǎn)型期安置失業(yè)人員的困難和企業(yè)頑強的生存本能，仍使去鋼鐵產(chǎn)能面臨不小的壓力。特別是今年春節(jié)過后鋼材市場價格的震蕩走高讓鋼鐵行業(yè)整體走出了虧損。鋼鐵行業(yè)的盈利和一些已經(jīng)停產(chǎn)鋼企的恢復生產(chǎn)減少了行業(yè)去過剩產(chǎn)能的市場壓力。
鋼鐵價格回升帶動了鐵礦石、煤、焦炭等大宗資源型產(chǎn)品價格的回升。這不僅有利于國際鋼鐵市場，也有利于緩解我國連續(xù)54個月PPI長期走低的趨勢。這顯然有利于我國經(jīng)濟。7-8月經(jīng)濟統(tǒng)計數(shù)字看好，但是畢竟不能掩蓋經(jīng)濟的下行壓力。我在三年前說過的要警惕經(jīng)濟下行壓力的長期化是符合我國經(jīng)濟發(fā)展階段，特別是轉(zhuǎn)型期經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律的。最近政府再次增加了鐵路、水利等基本建設(shè)投資，利用閑置生產(chǎn)能力，加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略短板目標的建設(shè)協(xié)調(diào)是正確的。
近幾個月，鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)水平雖然曾經(jīng)一度達到230萬噸，但是基本維持在220萬噸的日產(chǎn)水平。而鋼材社會納入統(tǒng)計的庫存也始終保持在900萬噸水平。鋼材市場價格始終保持著一定的活力。受利潤上升影響，一些停產(chǎn)企業(yè)和設(shè)備紛紛恢復生產(chǎn)。增加了中國去過剩產(chǎn)能的復雜性。也增加了鋼材市場價格震蕩波動的風險。不過，近日國家發(fā)改委發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)推進》，表示政府要繼續(xù)推進化解產(chǎn)能過剩矛盾工作。但是政府去過剩產(chǎn)能忽視市場因素，不能只看到價格深跌，行業(yè)虧損的市場壓力因素可以推動去過剩產(chǎn)能，更重要的是要看到當前市場因素和行業(yè)市場機制建設(shè)與去產(chǎn)能的協(xié)調(diào)更是促進行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，保證優(yōu)勝劣汰，促進市場和行業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵因素。 而目前恰恰很多人對這一點認識模糊。
三、2015年中國鋼材市場價格大幅震蕩除了產(chǎn)能過剩，鋼廠過度市場價格競爭因素外，中國鋼鐵物流體制落后也是一個重要原因。
人們往往把去年鋼材市場價格嚴重深跌，鋼鐵行業(yè)巨虧1000億元歸結(jié)于鋼鐵產(chǎn)能嚴重過剩。不過對去年市場價格深跌，僅僅認為產(chǎn)能過剩，鋼廠難以控制產(chǎn)量是不夠的。同樣認為“去了產(chǎn)能”為鋼產(chǎn)量減少創(chuàng)造條件,鋼產(chǎn)量一定下降也是不全面的。因為影響鋼鐵產(chǎn)量變化的還有企業(yè)市場盈利導向格局調(diào)整和多重的市場機制因素。
鋼鐵市場缺少現(xiàn)代供應鏈物流模式。鋼貿(mào)商在價格上漲時往往依據(jù)經(jīng)驗，不斷增加庫存，為鋼廠增產(chǎn)提供市場空間。鋼廠也很難建立產(chǎn)量和終端需求相對穩(wěn)定的供需關(guān)系和機制。而中國鋼材市場基本是多環(huán)節(jié)買賣關(guān)系，而且每個物流環(huán)節(jié)的市場價格風險很大，遇到價格下跌，只能由每個鋼貿(mào)商自己消化。缺少大供應鏈物流模式，鋼廠和鋼貿(mào)商難以共同應對市場風險。資源過剩壓力難以直接、及時傳遞給鋼廠。面對價格的持續(xù)下跌，貿(mào)易商只能從減少市場風險角度，繼續(xù)降價促銷去庫存。這也是影響鋼材市場價格在合理區(qū)間穩(wěn)定的重要因素，直接導致中國鋼材市場價格出現(xiàn)了深跌和鋼貿(mào)商、鋼廠的嚴重虧損。這也是為什么中國鋼材市場價格大漲大跌幅度往往超過歐美市場的重要原因。
問題是今年以來，鋼鐵行業(yè)和市場經(jīng)營形勢已經(jīng)發(fā)生了根本性的變化。鋼鐵市場價格走勢的變化越來越清楚地顯示了主導鋼鐵市場形勢演變的主要因素運行規(guī)律性已經(jīng)與前二十年發(fā)生了深刻變化，都步入了至少較長時期的一個常態(tài)化市場經(jīng)濟新階段。處于這個時期的鋼廠、鋼貿(mào)商要想維持鋼材市場價格在合理區(qū)間的穩(wěn)定，并能夠取得行業(yè)合理的利潤回報，就必須注重維護市場資源在合理區(qū)間的平衡和穩(wěn)定。
6月同卓創(chuàng)咨詢張洪林在交談鋼市形勢時說：6月鋼坯拉漲12O元，會拉動鋼材市場小幅走高，而5月鋼產(chǎn)量己創(chuàng)日產(chǎn)230萬噸的歷史新高，這就決定了下半年鋼材價格和資源只能圍繞鋼廠成本線上的合理區(qū)間保持相對平衡。任何打破這種平衡關(guān)系的市場變化都會引發(fā)價格的大漲大跌，使行業(yè)盈利平衡重心下移。因此，保持供需關(guān)系穩(wěn)定和價格的小幅波動是未來價格走勢的大趨勢。
不過這個過程中，鋼廠減少產(chǎn)量，鋼貿(mào)商控制庫存、減少風險。使我國鋼材市場社會庫存始終保持較底水平，不到900萬噸。這樣、包括鋼坯在內(nèi)鋼材市場一但出現(xiàn)短期供需關(guān)系改善和其它利好，貿(mào)易商都會拉漲價格。實際上市場低庫存保持穩(wěn)定是今年鋼材市場價格穩(wěn)中有升的重要因素。但是價格上漲會刺激產(chǎn)量增加，例如近期鋼廠庫存1375萬噸，上升10%的趨勢是鋼材市場價格面臨下行壓力和起伏不定的根源。
這種波動都是短期的。因此鋼貿(mào)商要控制好庫存，又要把握好短期機遇和風險特點。把市場需求回落的減產(chǎn)壓力始終留給鋼廠，一方面防止社會庫存增加為鋼廠釋放產(chǎn)能提供機會，引起價格震蕩風險增加，鋼產(chǎn)和鋼貿(mào)商都損失慘重。另一方面可以推動鋼廠淘汰過剩產(chǎn)能，逐步建立與市場終端需求相適應的產(chǎn)量控制機制。而這正是我國鋼鐵企業(yè)面臨的轉(zhuǎn)型發(fā)展去產(chǎn)能的發(fā)展難題。而以最終需求定產(chǎn)的產(chǎn)量控制機制不建立，僅對價格上漲庫存增加，價格下跌行業(yè)虧損就歸結(jié)為產(chǎn)能過剩，就很難對中國鋼鐵產(chǎn)能到底過剩多少有一個科學的判斷。
實際上，中國經(jīng)濟已經(jīng)步入轉(zhuǎn)型發(fā)展的時期。鋼鐵行業(yè)的去過剩產(chǎn)能，控制產(chǎn)量，建設(shè)現(xiàn)代鋼鐵供應鏈個大物流時代任務都是擺在鋼鐵市場面前的大趨勢。我們需要重新認識這個鋼鐵市場供需關(guān)系和經(jīng)濟背景的常態(tài)化新特點。要把去過剩產(chǎn)能和全面推動現(xiàn)代鋼鐵供應鏈大物流建設(shè)接合起來。
四、從市場角度衡量鋼鐵產(chǎn)能是否嚴重過剩是鋼鐵行業(yè)能否建立供、需大體平衡的鋼廠產(chǎn)需平衡機制，不走過度市場價格競爭道路。
隨著我國鋼鐵需求的緩緩回落趨勢，鋼鐵產(chǎn)能過剩是一個長期趨勢。一定的產(chǎn)能過剩是維持市場競爭活力和價格穩(wěn)定的必要條件。很顯然去落后產(chǎn)能，促進優(yōu)勝劣汰也是長期的趨勢。這是市場經(jīng)濟的客觀要求。很顯然，產(chǎn)能過剩并不等于產(chǎn)量過剩。產(chǎn)能和產(chǎn)量控制并不是一回事。重要的是政府去過剩產(chǎn)能政策和市場關(guān)系調(diào)整的壓力要轉(zhuǎn)化成鋼廠去嚴重過剩產(chǎn)能，逐步建立控制與市場產(chǎn)銷相平衡的動力和機制。
實際上今年1-8月，國內(nèi)鋼材表觀需求下降1.9%，顯示了需求回落放緩的趨勢。雖然8月粗鋼產(chǎn)量同比增長3.2%，但1-8月份累計生產(chǎn)粗鋼53631萬噸，比去年同期下降0.11%，粗鋼累計日產(chǎn)水平為219.8萬噸。不過1-8月我國累計出口鋼材7635萬噸，同比增長6.3%。緩解了國內(nèi)資源壓力。
特別是較低的鋼材社會庫存仍然顯示緩緩回落的趨勢。正是這種產(chǎn)量、庫存變化趨勢和鋼廠鐵礦、焦炭成本上升趨勢作用下，才演繹了今年以來鋼材市場價格震蕩回升的走勢。鋼廠和鋼貿(mào)商都從鋼廠控制產(chǎn)量，市場保持合理較低的庫存中，讓限產(chǎn)保價收到了比預想要好的價格震蕩回升中的經(jīng)營收益。
據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計：自2012年以來，國內(nèi)市場鋼材價格連續(xù)下跌超過4年。2015年12月，鋼材綜合價格指數(shù)最低跌至54.48點，行業(yè)虧損超過千億元。迫使一些鋼廠減產(chǎn)、停產(chǎn)緩解了社會資源壓力。同時，今年春節(jié)以來，鋼材社會統(tǒng)計低庫存一直不到900萬噸。在低庫存條件下，鋼貿(mào)商、鋼廠擺脫虧損的市場漲價動力拉動鋼材市場價格顯示了震蕩回升勢頭。到四月鋼材價格就已經(jīng)超過去年同期。鋼鐵行業(yè)受益于鋼材價格上漲，企業(yè)經(jīng)營狀況普遍好轉(zhuǎn)，扭轉(zhuǎn)了全行業(yè)虧損的局面。盡管鐵礦石、焦炭價格上漲推動成本上升。1-7月僅鋼鐵會員企業(yè)就實現(xiàn)利潤163億元。行業(yè)失去了嚴重虧損的市場壓力，必然減輕了企業(yè)去過剩產(chǎn)能的市場壓力。但是幸運的是鋼貿(mào)商從市場大趨勢的風險特點出發(fā)，嚴格控制社會庫存增加，迫使鋼鐵行業(yè)控制產(chǎn)量，近期產(chǎn)量有所增加，也控制在日產(chǎn)220萬噸左右。這種控制產(chǎn)量和庫存的趨勢有利于鋼材市場價格走勢的穩(wěn)定運行。
去年的價格深跌讓鋼廠深度虧損，鋼材社會庫存也一路走低，鋼廠被迫減產(chǎn)。今年鋼材市場在鋼材低庫存條件下演繹的價格震蕩上行和鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)盈利的市場實踐過程，讓鋼廠意識到限產(chǎn)保價的重要性。而我們從市場視角看待鋼鐵產(chǎn)能是否嚴重過剩一個重要依據(jù)就是鋼鐵行業(yè)能否建立供、需大體平衡的鋼廠產(chǎn)銷平衡機制，不走過度市場價格競爭道路，不增加市場社會庫存的資源壓力。而我國鋼鐵設(shè)備利用率同西方國家76%很接近，甚至高于西方國家。今年鋼鐵企業(yè)這方面的進步恰恰是鋼鐵市場經(jīng)濟發(fā)展面臨的重大課題。
五、近期國家發(fā)改委已經(jīng)披露 “要組建一批超大型鋼鐵企業(yè)集團”，由武鋼、寶鋼合并組成的“南方鋼鐵集團”已經(jīng)步入實際合并過程。合并產(chǎn)能將超過6000萬噸。鞍鋼和本鋼的重組也將面臨更大的社會壓力和期待。這將為中國鋼鐵企業(yè)的真正重組掀開新的一頁。也為去落后的過剩產(chǎn)能開辟了新的途徑。
中國鋼鐵企業(yè)的兼并重組喊了多年，效果并不明顯。這幾年一些國有大鋼鐵企業(yè)跨區(qū)域兼并了一批鋼鐵企業(yè)，視乎擴大了鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模。但是由于缺乏現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)，在前幾年鋼材市場價格連續(xù)下跌中，這些兼并的鋼鐵企業(yè)都虧損嚴重，甚至成了包袱。這就使得中國鋼鐵企業(yè)的兼并重組更加步履艱難。不提高行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度，必然滋生企業(yè)過度市場競爭。為了加快去過剩產(chǎn)能，建立與社會需求相適應的產(chǎn)能平衡機制，必須提高中國鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度。提高優(yōu)勢企業(yè)的市場競爭力。
考慮到鋼鐵企業(yè)形成跨地區(qū)、跨國經(jīng)營優(yōu)勢是一種遲早將發(fā)生的符合規(guī)律的事。畢竟與世界第一大鋼鐵集團安塞洛米塔爾在世界60多個國家，擁有32萬職工，年產(chǎn)1.3億噸粗鋼相比，中國占世界粗鋼產(chǎn)量的一半。中國年產(chǎn)近億噸的大鋼鐵集團的出現(xiàn)是一種必然趨勢。如果南北兩大集團鋼鐵成立后，必然規(guī)劃發(fā)展自己的產(chǎn)品市場經(jīng)營優(yōu)勢，淘汰一批落后產(chǎn)品的產(chǎn)能。實際上寶武集團就計劃去落后產(chǎn)能超過400萬噸。更重要的是南北兩大鋼鐵集團成立后，會極大加快中國其它鋼鐵企業(yè)重組兼并的腳步。特別是中央正在制定政策，打破所有制界限，鼓勵國企和民營鋼鐵企業(yè)之間通過資產(chǎn)整合實現(xiàn)不同所有制鋼鐵企業(yè)的合理布局和兼并從組步伐。這個鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的過程也必然加快一批競爭力弱的中小鋼鐵企業(yè)直接退出市場。也是去鋼鐵過剩產(chǎn)能的重要實踐過程。
實際上在這個過程中，政府要保持去落后產(chǎn)能的壓力，但重要的是政府要履行好自己的政府職能。加大依法治理環(huán)境，對超過區(qū)域環(huán)境容量和有污染的鋼鐵企業(yè)，堅決實行關(guān)閉；政策上支持長期虧損企業(yè)退出市場；支持重組后鋼鐵企業(yè)的非鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展和職工再就業(yè)安置。去過剩產(chǎn)能，實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰是一個較長期的市場過程，急于求成，忽視市場關(guān)系的調(diào)整，會給行業(yè)、市場長期健康發(fā)展留下無窮隱患。
(關(guān)鍵字：馬忠普 鋼鐵 產(chǎn)能)
