在港股通的工業(yè)板塊，光伏企業(yè)或?qū)⒊蔀樾碌耐顿Y亮點。

事實上，自 2013 年下半年以來，光伏行業(yè)需求已進入新一輪的回暖周期。與此同時，多晶硅產(chǎn)業(yè)區(qū)域分布從歐美向亞洲市場轉(zhuǎn)移。現(xiàn)階段中、日、美已新晉升為全球前三需求大國，又以中國市場為領(lǐng)跑者。

東北證券分析師楊佳麗表示，在8月4日舉行的全國分布式光伏發(fā)電會議現(xiàn)場，國家能源局長吳新雄指出將力爭全年完成13GW的裝機目標(biāo)。因此，下半年很可能會迎來全國各地的搶裝潮流。國內(nèi)光伏企業(yè) 2014 年第四季單季度盈利有望超預(yù)期。

在輝立證券最新發(fā)布的研報中，對保利協(xié)鑫 （3800.HK） 的評級為“買入”。

其稱，作為光伏上游行業(yè)的龍頭企業(yè)，保利協(xié)鑫利用自身技術(shù)優(yōu)勢持續(xù)縮減生產(chǎn)成本，讓產(chǎn)品在同行業(yè)中一直具有成本優(yōu)勢，公司的新生產(chǎn)線也將在2014年下半年陸續(xù)投產(chǎn)。

報告稱，目前，保利協(xié)鑫處于國內(nèi)大面積建設(shè)光伏項目的時期，未來滬港通的實行將提升公司估值水平，維持目標(biāo)價3.75港元，相當(dāng)于20倍2015年預(yù)期市盈率，為“買入”評級。

據(jù)保利協(xié)鑫今年中期業(yè)績報告顯示，公司2014年上半年實現(xiàn)收入172.2億港元，較去年同期增加52.4%，毛利率由2013年的11.9%大幅提升至21.4%，實現(xiàn)歸屬于公司股東的溢利9億港元，較去年同期的虧損9.17億港元實現(xiàn)了扭虧。

輝立證券稱，保利協(xié)鑫新產(chǎn)能已蓄勢待發(fā)。目前，公司多晶硅產(chǎn)能65000噸，上半年生產(chǎn)多晶硅32341噸，實現(xiàn)了滿產(chǎn)，未來公司計劃使用更為先進的硅烷流化床技術(shù)生產(chǎn)多晶硅，多晶硅的成本將會進一步降低。

與此同時，公司目前硅片產(chǎn)能12GW，上半年生產(chǎn)硅片5.9GW，也實現(xiàn)了滿產(chǎn)。其預(yù)計公司下半年依舊會維持滿產(chǎn)的狀態(tài)，除多晶硅生產(chǎn)技術(shù)會有所改進外，硅片的生產(chǎn)也會向更高效的產(chǎn)品轉(zhuǎn)變，公司新生產(chǎn)線包括25000噸多晶硅及3GW硅片將在2014年下半年陸續(xù)投產(chǎn)，新產(chǎn)能的投入使用將在未來大幅提高公司收益。

除了保利協(xié)鑫之外，漢能太陽能（0566.HK）是被券商看好的另一個光伏標(biāo)的。

漢能太陽能此前公告稱，公司將與合作伙伴宜家集團進一步合作，將漢能家用薄膜發(fā)電系統(tǒng)業(yè)務(wù)，由英國拓展至荷蘭及瑞士，并計劃于未來18個月內(nèi)進駐另外六個國家。

另外，漢能家用薄膜發(fā)電系統(tǒng)將于10月在荷蘭宜家門店銷售，并于12月中在瑞士宜家門店推出，以“漢能”品牌推銷及展示太陽能薄膜發(fā)電系統(tǒng)整套方案。

尚乘財富亦建議買入漢能太陽能。其理由在于，漢能太陽能作為薄膜太陽能供貨商，集團積極發(fā)展下游業(yè)務(wù)，在內(nèi)地、美國及日本等地設(shè)有下游發(fā)電站，并與英國宜家及特拉斯等品牌合作，以更廣泛地使用薄膜技術(shù)。此前，集團也向母公司收購CIGS太陽能產(chǎn)品專有零件及庫存材料。

而港交所最新資料也顯示，漢能太陽能主要股東李河君、北京華勤高科技貿(mào)易、漢能控股集團于2014年9月3日，場內(nèi)增持公司好倉1600萬股，耗資2032.0000萬港幣，成交均價1.27港幣，最高成交價1.27港幣。變動后持股336.60951246億股，持股占比80.89%。

此外，摩根大通（中國同）和J.P摩根證券亞洲則雙雙對信義玻璃（0868.HK）發(fā)布了增持報告。

報告認為，中國十二五規(guī)劃確定節(jié)能目標(biāo)，集團專注生產(chǎn)高性能低輻射建筑玻璃可抓住政策機遇，城鎮(zhèn)化及雙層低輻射玻璃的強勁需求亦促進集團業(yè)務(wù)增長。下半年為玻璃行業(yè)的旺季，浮法玻璃需求及定價能力料將提升，利好集團盈利。

集團新產(chǎn)品超薄電子玻璃已經(jīng)投產(chǎn)，可應(yīng)用于智能手機、電視與平板等觸摸屏電子產(chǎn)品，該行業(yè)具有廣闊前景，且電子玻璃毛利高于其他產(chǎn)品，未來或可成集團另一增長點。

(關(guān)鍵字：光伏 保利協(xié)鑫)