4月29日，寶鋼股份發(fā)布了2021年度暨2022年一季度業(yè)績(jī)，并在當(dāng)日召開(kāi)了中英雙語(yǔ)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)。董事長(zhǎng)鄒繼新，董事、總經(jīng)理盛更紅，獨(dú)立董事陸雄文，財(cái)務(wù)總監(jiān)兼董事會(huì)秘書(shū)王娟、寶鋼股份首席研究員王利出席會(huì)議。
      總經(jīng)理盛更紅首先對(duì)2021年度及2022年一季度業(yè)績(jī)進(jìn)行了回顧，2021年，抓住有利的市場(chǎng)時(shí)機(jī)，寶鋼股份員工齊心協(xié)力，取得了突破歷史的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，但是公司也清醒地看到目前所面臨的變化和挑戰(zhàn)，低碳發(fā)展、能源管控、俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)、疫情反彈等事件帶來(lái)諸多不確定因素，盛總強(qiáng)調(diào)，2022年公司要穩(wěn)中求進(jìn)，按照對(duì)標(biāo)找差、深化改革、保持引領(lǐng)的總體思路，有序安排全年工作，力爭(zhēng)百尺竿頭更進(jìn)一步。

董事長(zhǎng)鄒繼新圍繞著公司新一輪戰(zhàn)略規(guī)劃（2022~2027），展開(kāi)深入剖析，規(guī)劃期內(nèi)，公司將圍繞“規(guī)模+能力”雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，通過(guò)“提升競(jìng)爭(zhēng)規(guī)模、深耕產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)、實(shí)現(xiàn)技術(shù)引領(lǐng)、推進(jìn)綠色低碳、升級(jí)智慧制造、全面提升效率”等戰(zhàn)略舉措，做鋼鐵業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的示范者，做未來(lái)鋼鐵的引領(lǐng)者，為中國(guó)鋼鐵行業(yè)做大做優(yōu)做強(qiáng)作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。公司致力于成為碳鋼板材領(lǐng)域的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，新一輪規(guī)劃期內(nèi)計(jì)劃于2024年達(dá)到8000萬(wàn)噸，2027年達(dá)到1億噸。

寶鋼股份首席研究員王利博士則以減碳為主題，作了“寶鋼低碳汽車(chē)板路線圖與零碳示范產(chǎn)線”的發(fā)布，圍繞寶鋼股份如何在綠色制造和制造綠色中保持可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)力，向投資者描繪了寶鋼汽車(chē)板未來(lái)低碳發(fā)展的藍(lán)圖，為中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展和綠色低碳轉(zhuǎn)型貢獻(xiàn)寶鋼智慧。

互動(dòng)交流環(huán)節(jié)，投資者紛紛就鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、原料成本、鋼材進(jìn)出口、低碳冶金等熱點(diǎn)話題與管理層進(jìn)行了交流，首次參加公司業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)的獨(dú)立董事陸雄文先生也就公司治理、戰(zhàn)略等問(wèn)題，與投資者展開(kāi)深入互動(dòng)，雖然是線上交流，但會(huì)議節(jié)奏緊湊，內(nèi)容充實(shí)，思維碰撞激烈，受到多方好評(píng)。

會(huì)后，與會(huì)嘉賓繼續(xù)與投資者在路演平臺(tái)文字互動(dòng)，回復(fù)提問(wèn)13個(gè)。

當(dāng)天早前，寶鋼股份還舉行了網(wǎng)上業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，董事長(zhǎng)鄒繼新，董事、總經(jīng)理盛更紅，財(cái)務(wù)總監(jiān)兼董事會(huì)秘書(shū)王娟出席會(huì)議，與廣大投資者進(jìn)行了線上文字互動(dòng)，回復(fù)提問(wèn)75個(gè)。

全天累計(jì)回復(fù)投資者線上提問(wèn)88個(gè)，對(duì)所有問(wèn)題詳盡作答。

由于疫情原因，本次會(huì)議首次以純線上的方式召開(kāi)，同時(shí)也是首次正式公告并通過(guò)上證路演中心和全景路演天下面向全資本市場(chǎng)直播，工作團(tuán)隊(duì)經(jīng)過(guò)精心策劃和細(xì)致溝通，達(dá)到了預(yù)期的效果。寶鋼股份的投資者關(guān)系工作將一如既往，繼續(xù)為投資者提供最專(zhuān)業(yè)、最貼心的服務(wù)。

問(wèn)答精華

問(wèn)：能不能介紹一下生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，疫情期間公司原料、供應(yīng)鏈?zhǔn)欠袷艿接绊�？出貨情況以及產(chǎn)成品庫(kù)存情況怎么樣？

答：今年以來(lái)我們國(guó)家疫情多點(diǎn)散發(fā)，上海形勢(shì)嚴(yán)峻，寶山基地受影響較大，我們積極落實(shí)習(xí)近平總書(shū)記關(guān)于統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的指示，努力用最小的代價(jià)來(lái)實(shí)現(xiàn)最大的防疫成果，力爭(zhēng)把疫情的影響降到最小。

生產(chǎn)方面，公司3月開(kāi)始就啟動(dòng)了疫情防控指揮體系，4月份封閉生產(chǎn)以來(lái)，在廠內(nèi)按照化小單元、減少交叉的原則來(lái)組織生產(chǎn)，目前寶山基地依然是滿負(fù)荷生產(chǎn)。同時(shí)也充分發(fā)揮了多基地協(xié)同的優(yōu)勢(shì)，特別在3月份，梅山、東山兩個(gè)基地員工也積極支持寶山基地；有些急需的合同，發(fā)揮多基地的優(yōu)勢(shì)，其他基地臨時(shí)組織生產(chǎn)供貨，滿足我們客戶(hù)的需求。

物流方面，國(guó)家相關(guān)部委、上海市各級(jí)政府也給予我們大力的支持，幫助我們打通了公路、碼頭、閘口的堵點(diǎn)，保證了物流的總體順暢。原料供應(yīng)端，礦石、廢鋼、合金輔料，總的來(lái)講是比較正常的，但是產(chǎn)成品的庫(kù)存是有些上升的，主要是因?yàn)橄掠尾糠中袠I(yè)停工停產(chǎn)，導(dǎo)致暫時(shí)不能收貨，我們的部分冷軋品種庫(kù)存比較高。對(duì)此，公司一方面跟下游客戶(hù)保持溝通，了解他們復(fù)產(chǎn)的情況，及時(shí)進(jìn)行發(fā)運(yùn)；另一方面，把生產(chǎn)組織合同的流向進(jìn)行一些調(diào)整，適當(dāng)?shù)臏p少冷軋合同，增加厚板、熱軋的合同；同時(shí)也加大了水運(yùn)發(fā)貨能力，現(xiàn)在水運(yùn)負(fù)荷比正常情況增加了50%。

疫情對(duì)寶山基地的效益還是構(gòu)成一些影響，包括3月份產(chǎn)能的發(fā)揮、防疫物資、物流費(fèi)用的增加等，4月以來(lái)我們采取了諸多措施，盡量的減少疫情影響。

問(wèn)：硅鋼代表著鋼鐵制造的最高水平，是新能源重要上游，近期高磁感取向硅鋼價(jià)格上漲，請(qǐng)問(wèn)公司在硅鋼取向和無(wú)取向各產(chǎn)品的長(zhǎng)期布局，以及相比其他公司的壁壘和護(hù)城河大概是怎么樣的？

答：硅鋼也是寶鋼股份核心戰(zhàn)略產(chǎn)品，公司對(duì)硅鋼發(fā)展一直都非常重視，寶武聯(lián)合以后，公司的硅鋼無(wú)論是從產(chǎn)量、品種結(jié)構(gòu)、質(zhì)量來(lái)看，都是全球第一品牌。2020年開(kāi)始，我們推進(jìn)改革，成立的硅鋼事業(yè)部，先后對(duì)硅鋼的規(guī)劃進(jìn)行了兩輪的修訂，最新規(guī)劃里面主要有幾個(gè)方面的舉措：

一是通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新來(lái)保持寶鋼硅鋼絕對(duì)領(lǐng)先同行。計(jì)劃推出11個(gè)全球首發(fā)的產(chǎn)品，對(duì)顛覆性、前瞻性、突破性19項(xiàng)技術(shù)進(jìn)行研發(fā)，在研發(fā)上面永遠(yuǎn)保持我們領(lǐng)先的地位，不僅是產(chǎn)品本身研發(fā)，還有用戶(hù)使用技術(shù)的研究，形成解決方案的能力。

二是產(chǎn)量提升和品種結(jié)構(gòu)優(yōu)化。未來(lái)取向和無(wú)取向硅鋼的產(chǎn)量都會(huì)在現(xiàn)在的基礎(chǔ)上有所提升，同時(shí)其中高牌號(hào)的比例將會(huì)顯著增加。另一方面是集團(tuán)內(nèi)部硅鋼資源的整合由寶鋼股份牽頭，以后寶鋼的各個(gè)硅鋼品種的市場(chǎng)占有率將會(huì)進(jìn)一步提升。

三是現(xiàn)有產(chǎn)線制造能力的提升。硅鋼事業(yè)部成立以后，在技術(shù)、人才、管理方面加大共享力度。比如軋機(jī)速度提升、產(chǎn)線優(yōu)化分工等，即通過(guò)現(xiàn)有資源更加合理的配置，在不增加大額投入的情況下，快速發(fā)揮協(xié)同作用，達(dá)到1+1＞2的效果。

問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)陸董，作為獨(dú)董，您怎么看待寶鋼股份的戰(zhàn)略規(guī)劃？您覺(jué)得鋼鐵行業(yè)和企業(yè)微量的發(fā)展最主要的關(guān)注點(diǎn)在哪里？

答：很高興參加線上交流會(huì)，作為寶鋼股份的一員來(lái)參與公司的決策，來(lái)同投資人交流。剛才鄒董事長(zhǎng)發(fā)布的戰(zhàn)略規(guī)劃考量得很全面，實(shí)事求是，也敢于接受挑戰(zhàn)，要成為全球最競(jìng)爭(zhēng)力的鋼鐵企業(yè)，成為最具投資價(jià)值的上市公司，體現(xiàn)了寶鋼的實(shí)力和底氣，也是寶鋼人幾十年來(lái)一直在奮斗、追求的目標(biāo)。

具體來(lái)講規(guī)劃的核心點(diǎn)就是兩個(gè)關(guān)鍵，一個(gè)是規(guī)模，一個(gè)是能力。

鋼鐵企業(yè)作為材料的企業(yè)，規(guī)模優(yōu)勢(shì)決定了它的效率、成本，也決定了它有更多資源去做有前瞻性的技術(shù)研發(fā)。寶鋼過(guò)去十多年來(lái)一直致力于做大，在全國(guó)布局購(gòu)并，現(xiàn)在國(guó)際化的進(jìn)程也有實(shí)質(zhì)性的推動(dòng)。與沙特的合作計(jì)劃，我們董事會(huì)反復(fù)做了討論，我們有很高的期待，當(dāng)然過(guò)程未必是一帆風(fēng)順的，一定有很多挑戰(zhàn)，如果成功推進(jìn)的話，對(duì)成為全球性的公司是大有裨益的。

能力的核心，第一是技術(shù)投入，寶鋼作為傳統(tǒng)制造企業(yè)，能夠不斷的技術(shù)投入，做有技術(shù)含量的，做引領(lǐng)未來(lái)的鋼材。我們?cè)?022-2027年的規(guī)劃里面布局了顛覆性技術(shù)、前瞻性技術(shù)、突破性技術(shù)，70多項(xiàng)的技術(shù)研發(fā)，這是具有革命性意義的。不僅決定了我們企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，對(duì)于突破國(guó)家層面的卡脖子也具有戰(zhàn)略性的意義。第二是綠色低碳，在規(guī)劃里重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了，雙碳目標(biāo)既是挑戰(zhàn)又是機(jī)會(huì)，寶鋼已經(jīng)在綠色低碳方面進(jìn)行了較多的布局。第三是智慧制造，在中國(guó)的制造企業(yè)里面，寶鋼始終有很大的一個(gè)目標(biāo)，不斷用數(shù)字化、自動(dòng)化、無(wú)人化去引領(lǐng)生產(chǎn)，這樣保證質(zhì)量穩(wěn)定，生產(chǎn)順行，同時(shí)提升效率。在智慧制造領(lǐng)域里面，寶鋼不僅是全國(guó)鋼鐵企業(yè)中具有引領(lǐng)性的，而且在全國(guó)的制造行業(yè)里面，也是具有引領(lǐng)性的。

這些能力的提升奠定了寶鋼的未來(lái)，作為獨(dú)董來(lái)講，非常驕傲也非常自信，因?yàn)檫@么多年我觀察和參與其中，我感覺(jué)到寶鋼所追求的目標(biāo)，盡管很多是具有挑戰(zhàn)性的，但絕大多數(shù)都一一落實(shí)，說(shuō)到能做到這個(gè)是不容易的，尤其是規(guī)模越來(lái)越大，經(jīng)常有些挑戰(zhàn)是我們始料不及的，包括這次疫情，但是我們都能夠迎難而上，積極應(yīng)對(duì)，最后都能夠穩(wěn)妥的處置，最終實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。

面向未來(lái)，寶鋼要把這個(gè)規(guī)劃能夠落實(shí)，還有一個(gè)是ESG。寶鋼也是中國(guó)公司當(dāng)中最早引進(jìn)ESG的理念和策略來(lái)指導(dǎo)公司發(fā)展戰(zhàn)略、指導(dǎo)各方面工作的公司。董事會(huì)的戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)，重新定義和命名為戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)及ESG委員會(huì)，表明我們對(duì)ESG的高度重視。剛剛報(bào)告也充分解釋了我們?cè)贓SG方面的布局和作為，不僅是低碳環(huán)保，還有我們的技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)國(guó)家的使命擔(dān)當(dāng)、責(zé)任擔(dān)當(dāng)。同時(shí)在公司治理方面，寶鋼也是非常尊重董事，我們所有獨(dú)立董事在公司董事會(huì)上都自由發(fā)表意見(jiàn)，所有意見(jiàn)都得到尊重，不能說(shuō)100%被采納，但是我們不同角度的看法，都會(huì)得到認(rèn)真傾聽(tīng)，在董事會(huì)上爭(zhēng)論和討論，在會(huì)后得到針對(duì)性反饋。我認(rèn)為在公司治理方面，我們的獨(dú)董們確實(shí)扮演了專(zhuān)業(yè)和獨(dú)立的角色，在ESG方面我們得到國(guó)資委、包括資本市場(chǎng)的評(píng)價(jià)，我們也是當(dāng)之無(wú)愧的。所以對(duì)這樣的公司，我感到非常的驕傲和自信，在未來(lái)幾年我覺(jué)得我們的戰(zhàn)略規(guī)劃也是大概率能夠得到全面落實(shí)的。

問(wèn)：我注意到寶鋼股份的月度價(jià)格政策從4月開(kāi)始有一個(gè)合金及鍍層加價(jià)，這個(gè)政策變動(dòng)的初衷以及具體的內(nèi)涵可否和我們分享下？

答：去年以來(lái)，原材料行業(yè)，特別是基礎(chǔ)原材料行業(yè)，好像用一個(gè)字概括就是“漲”，實(shí)際上鋼鐵也在漲。所以這就帶來(lái)我們的思考：

第一，這種價(jià)格是正常的波動(dòng)，還是螺旋式的上升？上漲的原因無(wú)外乎，國(guó)際上地緣政治沖突導(dǎo)致部分能源、原材料供給緊張，另外全球通脹壓力進(jìn)一步刺激大宗商品價(jià)格上漲。有些因素屬于正常的波動(dòng)，但有些似乎是不可逆的，價(jià)格底部可能會(huì)進(jìn)一步抬升。

第二，鋼鐵行業(yè)平均ROE不高，很容易被原料上漲侵蝕，我們?nèi)绾螒?yīng)對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上利潤(rùn)分配的重構(gòu)？

過(guò)去市場(chǎng)習(xí)慣于把鋼鐵價(jià)格跟礦石價(jià)格掛鉤，特別是去年四季度礦石230跌到年底110的時(shí)候，覺(jué)得鋼鐵又賺大錢(qián)了，實(shí)際上這段時(shí)間是我們最艱難的時(shí)候，因?yàn)槭袌?chǎng)沒(méi)有看到煤的漲價(jià)和合金涂料的漲價(jià)。信息的不對(duì)稱(chēng)，導(dǎo)致其他行業(yè)對(duì)鋼鐵行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的判斷產(chǎn)生很大的偏差。

這樣的變化中，寶鋼股份的特點(diǎn)，既是優(yōu)勢(shì)又是短板，寶鋼股份的產(chǎn)品是堅(jiān)持差異化為主。所謂差異化，依賴(lài)原料的特殊要求，包括鋼種的成分設(shè)計(jì)、制造工藝的要求，跟普通產(chǎn)品相比有很多特殊之處。因?yàn)檫@些合金、有色金屬產(chǎn)品在漲價(jià)，導(dǎo)致我們差異化產(chǎn)品的盈利水平，有些還趕不上普通鋼材，如果長(zhǎng)期這樣走下去的話，顯然差異化要走到頭了，必須在供應(yīng)鏈方面要形成一些新的機(jī)制。

第一、對(duì)上追溯原料，原料端通過(guò)戰(zhàn)略協(xié)議、年度折扣、參股投資等，緩解成本壓力。

第二、與下游用戶(hù)積極協(xié)商，取得用戶(hù)理解，實(shí)現(xiàn)合理的成本轉(zhuǎn)移。從4月份開(kāi)始，我們推出了合金和涂層加價(jià)，重點(diǎn)針對(duì)于差異化產(chǎn)品構(gòu)成低毛利率的狀況進(jìn)行改善，欣慰的是這樣一個(gè)政策也得到了一些用戶(hù)的理解。

問(wèn)：請(qǐng)教王利首席，您覺(jué)得寶鋼零碳汽車(chē)板路線中，技術(shù)難度最大的點(diǎn)是什么？寶鋼有何具體的解決思路？可否舉1~2個(gè)例子進(jìn)行說(shuō)明？

答：公司計(jì)劃在2024年底投產(chǎn)的零碳示范線，這個(gè)路線目前也是國(guó)際上一些主流大鋼廠采用的路線，采用氫基豎爐+電爐的路線，目前不是很成熟，處在工程化大原型到產(chǎn)業(yè)化示范的階段，背后包括低成本綠氫的制造技術(shù)等等。具體的解決思路，我們想分幾步走，首先我們采用相對(duì)成熟的用天然氣+氫基豎爐+電爐的工藝，有了這個(gè)平臺(tái)，可以一邊生產(chǎn)一邊做研發(fā)平臺(tái)，技術(shù)成熟度比較高的內(nèi)板難度要求低一點(diǎn)，可以維持我們這條線日常生產(chǎn)；然后以此作為研發(fā)大平臺(tái)，通過(guò)技術(shù)開(kāi)發(fā)和迭代，生產(chǎn)高等級(jí)汽車(chē)板，背后要開(kāi)發(fā)很多新的工藝。在這個(gè)平臺(tái)出來(lái)之前還有兩年，我們研發(fā)上不會(huì)停止，依托公司現(xiàn)有的條件做一些實(shí)驗(yàn)，跟用戶(hù)合作推出一些低碳示范的產(chǎn)品，對(duì)他們來(lái)說(shuō)是示范的零部件，也是我們生產(chǎn)的試驗(yàn)品�？赡茉�6月份左右，我們想推出一個(gè)降碳60%左右的產(chǎn)品。這些技術(shù)可以為2024年這條線投產(chǎn)做好技術(shù)儲(chǔ)備，之后我們?cè)儆盟�做更多的技術(shù)研發(fā)的工作。

問(wèn)：非常感謝今天寶鋼的各位領(lǐng)導(dǎo)，我這邊有一個(gè)問(wèn)題請(qǐng)教一下鄒董事長(zhǎng)。今年2月，政府出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，將鋼鐵行業(yè)碳達(dá)峰時(shí)間從2025年推遲到2030年，但是最近發(fā)改委、工信部又宣布2022年繼續(xù)推進(jìn)鋼鐵產(chǎn)量壓降，公司怎么看待這兩次政策所釋放的信號(hào)？短期如何展望今年湛江3號(hào)高爐投產(chǎn)，寶鋼全年產(chǎn)量及盈利的影響？中長(zhǎng)期如何看待產(chǎn)能產(chǎn)量雙控下鋼鐵行業(yè)的變化？

答：關(guān)于這兩個(gè)政策，確實(shí)是近期鋼鐵行業(yè)比較關(guān)注的事情，有些人可能認(rèn)為有一些矛盾，但其實(shí)這里面有一個(gè)認(rèn)識(shí)的誤區(qū)：那就是把鋼鐵行業(yè)的碳排放等同于粗鋼產(chǎn)量，按照這個(gè)邏輯，把碳達(dá)峰推遲到2030年就意味著增產(chǎn)，其實(shí)這里忽略了鋼材品種差異對(duì)噸鋼碳排放的影響。比如同樣一噸螺紋鋼和一噸取向硅鋼，后者的加工流程要復(fù)雜得多，所以碳排放更高，但其在使用階段帶來(lái)的綠色減排效果遠(yuǎn)高于其自身生產(chǎn)時(shí)的碳排放。

《關(guān)于促進(jìn)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》中，將鋼鐵行業(yè)碳達(dá)峰時(shí)間從原意見(jiàn)征詢(xún)稿中的2025年推遲到了2030年，這是一項(xiàng)符合中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)際發(fā)展階段的重要決策，背后隱含了兩層意思：

一是中國(guó)仍處在工業(yè)化進(jìn)程中，2030年前國(guó)內(nèi)鋼鐵需求量仍將保持較高規(guī)模，大概率處于需求平臺(tái)期。在國(guó)內(nèi)鋼鐵需求不減的情景判斷下，因受限于國(guó)內(nèi)廢鋼資源量的不足以及氫能冶金等低碳革新技術(shù)的成熟還有待時(shí)日，中國(guó)鋼鐵行業(yè)短期內(nèi)很難出現(xiàn)碳排放大幅下降的情況。

二是鋼鐵下游產(chǎn)業(yè)升級(jí)與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，需要更多、更高端的鋼材深加工產(chǎn)品供應(yīng)市場(chǎng)，這將會(huì)增加一定的碳排放量。基于這些方面的認(rèn)識(shí)，2030年前鋼鐵行業(yè)可能還會(huì)存在一定量的碳排放增長(zhǎng)量，國(guó)家將鋼鐵行業(yè)的碳達(dá)峰時(shí)間從2025年推遲到2030年前，我們判斷主要是為鋼鐵行業(yè)提升高端產(chǎn)品供給能力保留發(fā)展空間，并不代表國(guó)家在鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量規(guī)模控制上會(huì)松動(dòng)。

近期發(fā)改委、工信部宣布2022年繼續(xù)推進(jìn)鋼鐵產(chǎn)量壓降，體現(xiàn)了政策的延續(xù)性，即在控制總量的同時(shí)，推進(jìn)中國(guó)鋼鐵行業(yè)向高端、綠色制造轉(zhuǎn)型，而我們新一期的戰(zhàn)略規(guī)劃中，產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)部分，正是契合了這一發(fā)展趨勢(shì)而作出的。

湛江基地3號(hào)高爐建設(shè)過(guò)程當(dāng)中，嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家產(chǎn)能置換的政策，包括能評(píng)、環(huán)評(píng)的政策，所以產(chǎn)量置換是經(jīng)過(guò)了公示，是符合國(guó)家相關(guān)規(guī)定的。而且湛江基地是最先進(jìn)的、效率最高的鋼鐵基地，湛江基地3號(hào)高爐的投產(chǎn)，它不會(huì)影響到寶鋼股份存量產(chǎn)量的部分。

關(guān)于鋼鐵產(chǎn)量產(chǎn)能雙控政策下行業(yè)的走勢(shì)，這是我們國(guó)家高質(zhì)量發(fā)展的要求。首先是通過(guò)政策的引導(dǎo)、市場(chǎng)的調(diào)節(jié)，實(shí)現(xiàn)聯(lián)合重組，比如寶武、鞍鋼、包括河南安陽(yáng)鋼鐵聯(lián)合重組的案例出現(xiàn)以后，行業(yè)對(duì)這種聯(lián)合重組的趨勢(shì)高度認(rèn)同，也有很多的同行提出來(lái)加入寶武、加入寶鋼，這是一個(gè)趨勢(shì)。另外通過(guò)一些節(jié)能環(huán)保安全措施，實(shí)現(xiàn)綠色低碳發(fā)展、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、資源集約化管理，消滅之前粗放式發(fā)展模式。所以我認(rèn)為聯(lián)合重組、綠色低碳、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，是后續(xù)鋼鐵行業(yè)發(fā)展的方向。

問(wèn)：請(qǐng)教一個(gè)未來(lái)式的問(wèn)題，寶鋼未來(lái)的資本開(kāi)支計(jì)劃？未來(lái)整體項(xiàng)目布局的重點(diǎn)又是哪些？

答：2021年實(shí)物投資量是226億，2022年固定資產(chǎn)投資約為280億，今年比去年增加不少，第一是圍繞A類(lèi)企業(yè)排放，我們對(duì)青山基地和梅山基地原料碼區(qū)域做了大規(guī)模的改造；第二塊是寶武碳業(yè)、寶信軟件的發(fā)展，形成投資的增加。

未來(lái)投資布局的方向，還有以下幾個(gè)方面：節(jié)能降碳，我們正在策劃的一個(gè)低碳零碳的汽車(chē)板的生產(chǎn)線；智慧制造，特別是圍繞著機(jī)器人化，還是需要大量的投資；現(xiàn)場(chǎng)型改造，比如國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)安全要求的、設(shè)備老化的必須改造。

寶鋼股份控制投資還是比較謹(jǐn)慎的，一般控制在200億左右，和折舊水平相當(dāng)，這樣對(duì)公司的發(fā)展是比較穩(wěn)妥的，而且負(fù)債率不因?yàn)橥顿Y而急劇增加。節(jié)奏方面，這兩年投資力度還是偏高的，在2024年左右可能會(huì)逐漸回到常態(tài)。

問(wèn)：想請(qǐng)教下今年出口量的安排，比去年這個(gè)比例提升多少？從市場(chǎng)角度看，出口今年是增的，政策層面是不是會(huì)有新的管控？

答：根據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)的預(yù)測(cè)，中國(guó)的需求是要下降的，但全球還是要上升的，總體上處于一個(gè)平衡的狀態(tài)。

俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)帶來(lái)了很大的變化，首先這兩個(gè)國(guó)家本來(lái)就是鋼鐵的出口大國(guó)，第二，俄羅斯能源切斷以后，造成了歐洲能源成本的劇烈上升，必然會(huì)導(dǎo)致制造業(yè)成本大幅增加，鋼材供給受限，最近出口的價(jià)格進(jìn)入了上升的通道，我們還在持續(xù)觀察和評(píng)估過(guò)程中。

寶鋼股份的戰(zhàn)略一直堅(jiān)持要有一定產(chǎn)品出口，最早的初衷就是想讓我們的產(chǎn)品出去接受全球最苛刻用戶(hù)對(duì)質(zhì)量的檢驗(yàn)，來(lái)提升我們的服務(wù)水平。進(jìn)入到現(xiàn)在這個(gè)階段，寶鋼股份還是要堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展，在雙循環(huán)中肯定要滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求，同時(shí)也要參與國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。幾十年下來(lái)，寶鋼股份已經(jīng)在國(guó)際上培育了一批高質(zhì)量的可信賴(lài)的好的客戶(hù)，我們還是想保持、延續(xù)下去。同時(shí)，通過(guò)堅(jiān)持高附加值、高技術(shù)含量的一些產(chǎn)品出口，來(lái)進(jìn)一步樹(shù)立中國(guó)鋼鐵的國(guó)際品牌，寶鋼是有義務(wù)去參與全球最頂級(jí)的鋼材競(jìng)爭(zhēng)。

去年我們的出口量大概在8.5%，今年整個(gè)出口量很難說(shuō)，我們會(huì)積極關(guān)注國(guó)際市場(chǎng)鋼材的變化，也會(huì)關(guān)注中國(guó)對(duì)出口政策到底如何導(dǎo)向的變化，保持積極的研究和關(guān)注。

問(wèn)：請(qǐng)教陸董事，寶鋼股份去年年底推出了第三期股權(quán)激勵(lì)，陸董事是公司治理領(lǐng)域的專(zhuān)家，想必在第三期股權(quán)激勵(lì)的策劃過(guò)程中也是貢獻(xiàn)了很多智慧。我想請(qǐng)教一下陸董事，您覺(jué)得寶鋼第三期的股權(quán)激勵(lì)跟前兩期相比，有哪些突破？如果說(shuō)還存在一些缺憾的話，還有哪些地方是在未來(lái)值得繼續(xù)改進(jìn)的？

答：對(duì)于公司治理、管理水平的提升，股權(quán)激勵(lì)很有必要，讓管理層和技術(shù)人員能夠以長(zhǎng)期的眼光看待發(fā)展，在國(guó)際上來(lái)講也被廣泛認(rèn)為是一個(gè)非常有效的激勵(lì)機(jī)制。

對(duì)于中國(guó)來(lái)講，尤其是對(duì)國(guó)有企業(yè)來(lái)講，我認(rèn)為是一個(gè)實(shí)驗(yàn)階段。以寶鋼的實(shí)踐來(lái)講，我認(rèn)為這樣一個(gè)策略是非常有效的，確實(shí)支持了過(guò)去幾年寶鋼穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)步發(fā)展、不斷創(chuàng)新突破。

第三期的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有幾個(gè)特點(diǎn)，不能說(shuō)是根本性的突破，但是我覺(jué)得有一些比較值得我們投資機(jī)構(gòu)關(guān)注的。

第一，充分考慮了資本市場(chǎng)的要求，維護(hù)現(xiàn)有股東的利益，通過(guò)股票回購(gòu)，公司拿出35.98億回購(gòu)，回購(gòu)的均價(jià)在7.4元人民幣，說(shuō)明公司對(duì)未來(lái)的發(fā)展是很有信心的，這樣的話對(duì)存量的股東是很大的權(quán)益保護(hù)，大家都不希望稀釋股權(quán)。在回購(gòu)、增發(fā)中選擇回購(gòu)，寶鋼還是非常尊重投資機(jī)構(gòu)的訴求，尊重廣大股東股民的利益。

第二，是我們特別強(qiáng)調(diào)凈資產(chǎn)收益率，不僅是國(guó)資委對(duì)企業(yè)的要求，也是國(guó)際上普遍來(lái)衡量一個(gè)企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)，我們提出了一個(gè)比較高的指標(biāo)，其實(shí)是有挑戰(zhàn)的。因?yàn)殇撹F企業(yè)有一定的周期性，受?chē)?guó)際環(huán)境、政策的影響也比較大，所以?xún)糍Y產(chǎn)收益率的波動(dòng)也是現(xiàn)實(shí)存在的。所以現(xiàn)在提出這樣的目標(biāo)，有挑戰(zhàn)性，也比較實(shí)事求是，而且在行業(yè)里面達(dá)到75分位，也是考慮了廣大投資人的訴求，公司自我加壓。

第三，提出利潤(rùn)總額、三年復(fù)合增長(zhǎng)率的目標(biāo)。作為有一定周期性的行業(yè)來(lái)講，能夠持續(xù)的增長(zhǎng)，年化復(fù)合增長(zhǎng)10%，我覺(jué)得這是非常高的。你看中國(guó)的制造業(yè)，哪個(gè)行業(yè)普遍可以提出三年復(fù)合增長(zhǎng)率10%，尤其是對(duì)這樣一個(gè)傳統(tǒng)基礎(chǔ)性材料的制造企業(yè)來(lái)講，我覺(jué)得也是相當(dāng)不容易，而且要在全球范圍里面對(duì)標(biāo)最好的企業(yè)。

第四，技術(shù)領(lǐng)域非常重要，新一輪戰(zhàn)略規(guī)劃當(dāng)中提出了技術(shù)引領(lǐng)，股權(quán)激勵(lì)從全球范圍來(lái)講，尤其是現(xiàn)在科創(chuàng)時(shí)代，都會(huì)考慮核心技術(shù)人員的長(zhǎng)期激勵(lì)問(wèn)題，而且技術(shù)人員可能不能以成敗論英雄，有人做成功我們要獎(jiǎng)勵(lì)，但失敗了也不能夠一點(diǎn)不考慮他可能的貢獻(xiàn)，因?yàn)樗�至少探索了這條路是失敗的，為其他成功的選擇提供了支持。我覺(jué)得把核心的技術(shù)人員囊括進(jìn)來(lái)，不僅對(duì)寶鋼股份來(lái)講，對(duì)全國(guó)所有的企業(yè)都是值得借鑒的，科創(chuàng)企業(yè)這里面的探索更多一點(diǎn)。

第五，這次股權(quán)激勵(lì)方案是一個(gè)均衡的方案，是多贏的方案，考慮了國(guó)資委的要求，考慮了資本市場(chǎng)的要求，也充分考慮了管理層和技術(shù)人員的要求，他們也希望跟公司同命運(yùn)、共奮斗，所以它是一個(gè)均衡的結(jié)果。我理解有些投資人希望指標(biāo)設(shè)得再高一點(diǎn)，要求再高一點(diǎn)，但是如果指標(biāo)高到最后做不成了，大家也不愿努力，這不是正向激勵(lì)了，反過(guò)來(lái)是阻礙激勵(lì)的發(fā)揮。所以它是一個(gè)均衡的計(jì)劃，對(duì)于廣大的管理層和技術(shù)人員來(lái)講，都具有挑戰(zhàn)性，但是一旦實(shí)現(xiàn)的話，所有的股東和利益相關(guān)者都能受益。

所有計(jì)劃都不可能是完美的，這個(gè)計(jì)劃就目前來(lái)講我認(rèn)為是非常好的計(jì)劃，比較均衡完備。從我個(gè)人來(lái)講，希望將來(lái)在政策層面、機(jī)制層面能夠突破，比如說(shuō)覆蓋面，真正把核心關(guān)鍵人員覆蓋進(jìn)去。這次方案中最遺憾的是董事長(zhǎng)不能覆蓋進(jìn)去，鄒董事長(zhǎng)為公司發(fā)展做出了無(wú)可替代的貢獻(xiàn)，但是股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃跟他一點(diǎn)沒(méi)有關(guān)系。另外，有些高管或者核心技術(shù)人員工作變動(dòng)，離開(kāi)了股份或者去了其他公司，他的股權(quán)就要退出來(lái)，我覺(jué)得這個(gè)不盡合理。實(shí)事求是來(lái)講，對(duì)于寶鋼股份做過(guò)貢獻(xiàn)的人，都應(yīng)該用股權(quán)激勵(lì)給他們覆蓋，他們做出的貢獻(xiàn)，存量部分都應(yīng)該鎖定，除非他犯了錯(cuò)誤，除非他自動(dòng)離職，寶武集團(tuán)干部的考量、調(diào)動(dòng)應(yīng)該考慮進(jìn)去。

另外，如果從我個(gè)人專(zhuān)業(yè)的角度來(lái)講，我覺(jué)得應(yīng)該力度可以大一點(diǎn)，現(xiàn)在的力度還小，看上去覆蓋了2000人，但平均來(lái)講差異不大。對(duì)真正關(guān)鍵崗位、真正具有挑戰(zhàn)性的、真正承擔(dān)突破性挑戰(zhàn)性顛覆性技術(shù)研發(fā)的人，我覺(jué)得要加大傾斜。對(duì)于公司的高管，尤其是總經(jīng)理、副總經(jīng)理要傾斜。我覺(jué)得資本市場(chǎng)應(yīng)該呼吁這一點(diǎn)。

如果還有改進(jìn)之處，時(shí)間維度上來(lái)講應(yīng)該更長(zhǎng)期一點(diǎn)，要考慮更長(zhǎng)期、更持續(xù)的一種方式，還有期權(quán)的方式也可以引進(jìn)來(lái)，從專(zhuān)業(yè)角度引進(jìn)國(guó)際的經(jīng)驗(yàn)，在中國(guó)也可以引進(jìn)期權(quán)的計(jì)劃，這樣讓面可以覆蓋廣一點(diǎn)，力度可以大一點(diǎn)，讓所有人把自己的利益跟公司長(zhǎng)期利益捆綁更緊密一點(diǎn)、更長(zhǎng)遠(yuǎn)一點(diǎn)。這個(gè)也是有待大家一起關(guān)注、一起研究、一起探索，這是我想跟大家交流和分享的。謝謝。

問(wèn)：公司未來(lái)對(duì)整體的新材料業(yè)務(wù)板塊是怎么樣的想法，未來(lái)會(huì)不會(huì)進(jìn)一步注入的可能性？

答：寶鋼股份未來(lái)對(duì)新材料領(lǐng)域的布局圍繞著產(chǎn)權(quán)紐帶加上營(yíng)銷(xiāo)協(xié)同兩個(gè)方向。

第一個(gè)板塊是寶武碳業(yè)，我們控股的子公司寶武碳業(yè)即將分拆上市，它主要是針對(duì)碳纖維的布局，恰逢風(fēng)口，這兩年帶來(lái)了較豐厚的利潤(rùn)。如果各位投資者關(guān)注過(guò)它IPO材料當(dāng)中對(duì)未來(lái)募集資金的方向，圍繞碳纖維全產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行了布局，相信未來(lái)的寶武碳業(yè)有望成為這方面的領(lǐng)軍者。

第二個(gè)板塊是寶武集團(tuán)委托我們管理的寶武鋁業(yè)，主要以生產(chǎn)鋁板為主，它的人員、組織機(jī)構(gòu)、生產(chǎn)技術(shù)全部由寶鋼股份覆蓋管理，我們?nèi)�體系的力量在支撐它，整體的進(jìn)展非常迅速。它的產(chǎn)品投放開(kāi)始正好趕到鋁板發(fā)展期的窗口，有三個(gè)風(fēng)口，一個(gè)是儲(chǔ)能行業(yè)，現(xiàn)在很多國(guó)內(nèi)重要的一些儲(chǔ)能企業(yè)都跟它建立了合作紐帶，第二個(gè)是包裝行業(yè)，受疫情影響，全球包裝行業(yè)是比較景氣的，對(duì)鋁板的需求非常大，第三個(gè)風(fēng)口是汽車(chē)輕量化，很多汽車(chē)客戶(hù)紛紛表示，特別期待寶鋼股份托管的寶武鋁業(yè)和寶鋼的汽車(chē)板能夠形成全體系供應(yīng)，近期整個(gè)寶武鋁業(yè)在汽車(chē)板的認(rèn)證方面比較順利，相信他們未來(lái)通過(guò)三個(gè)風(fēng)口可以取得很好的成績(jī)。

第三個(gè)新材料布局，中國(guó)寶武旗下的寶鋼金屬，對(duì)鎂材料有全產(chǎn)業(yè)鏈的布局，目前公司的打算是未來(lái)通過(guò)營(yíng)銷(xiāo)的協(xié)同解決鎂材的布局。

后續(xù)大家可以看到，寶鋼股份對(duì)新能源汽車(chē)，不僅有高端高牌號(hào)的無(wú)取向硅鋼，也有核心產(chǎn)品汽車(chē)板、高強(qiáng)鋼和超高強(qiáng)鋼，圍繞著整個(gè)新能源、新材料產(chǎn)業(yè)形成了立體全方位的布局。

問(wèn)：介紹一下公司21年經(jīng)營(yíng)情況以及未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃？

答：2021年，公司抓住市場(chǎng)機(jī)遇，動(dòng)態(tài)開(kāi)展購(gòu)銷(xiāo)策略和生產(chǎn)組織適應(yīng)性調(diào)整，克服下半年大宗商品價(jià)格大幅上漲和產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模下降影響，持續(xù)深化對(duì)標(biāo)找差，極致提升經(jīng)營(yíng)效率，制造基地盈利與抗風(fēng)險(xiǎn)能力大幅提升，公司核心經(jīng)營(yíng)目標(biāo)全面完成。2021年，公司銷(xiāo)售商品坯材4,657.1萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入3,653.4億元，利潤(rùn)總額307.1億元。

公司以“做鋼鐵業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的示范者，做未來(lái)鋼鐵的引領(lǐng)者”為使命，以“成為全球最具競(jìng)爭(zhēng)力的鋼鐵企業(yè)、成為最具投資價(jià)值的上市公司”為愿景。新一輪發(fā)展規(guī)劃期內(nèi)，公司將著眼打造面向未來(lái)挑戰(zhàn)的核心能力，升級(jí)并實(shí)施新的“規(guī)模+能力”的“1+5”發(fā)展戰(zhàn)略，即一公司多基地管理模式以及產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)、技術(shù)引領(lǐng)、綠色低碳、智慧制造、效率提升的五大能力，進(jìn)一步做強(qiáng)做優(yōu)做大，奮力創(chuàng)建世界一流鋼鐵企業(yè)。

問(wèn)：關(guān)于一季度業(yè)績(jī)下滑，稍微有點(diǎn)大，不知道寶鋼股份如何回應(yīng)？

答：今年一季度業(yè)績(jī)同比下滑，環(huán)比改善。一方面公司考慮到今年一季度鋼鐵行業(yè)供需總體偏弱，而限產(chǎn)后的產(chǎn)量是一種資源投放，故主動(dòng)進(jìn)行了生產(chǎn)上的調(diào)整，提前實(shí)施了一系列的高爐中修，使得一季度的產(chǎn)量同比有所下降；另一方面一季度煤炭等原輔料價(jià)格仍在上漲，也進(jìn)一步壓縮了購(gòu)銷(xiāo)價(jià)差空間。目前公司高爐中修已經(jīng)結(jié)束，產(chǎn)量已經(jīng)恢復(fù)到正常水平，疫情期間堅(jiān)持連續(xù)生產(chǎn)。后續(xù)我們將積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化、動(dòng)態(tài)調(diào)整資源、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，深入推進(jìn)成本變革，爭(zhēng)取取得穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

問(wèn)：鋼鐵企業(yè)普遍存在高能耗、高污染等情況，請(qǐng)問(wèn)公司主要靠什么技術(shù)減少碳排放，如何實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)？

答：公司圍繞2050年實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)，業(yè)已制定了碳減排與碳中和的實(shí)施路徑舉措，重點(diǎn)研究布局低碳冶金革新技術(shù)突破，目標(biāo)在2025年具備減碳30%的工藝技術(shù)能力，并已和集團(tuán)協(xié)同開(kāi)展示范項(xiàng)目建設(shè)（包括氫基豎爐、高效電爐、富氫碳循環(huán)高爐技術(shù)）。同時(shí)，公司還通過(guò)布局能效提升專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)、用能綠色化轉(zhuǎn)型等路徑措施減少碳排放。

問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)公司是否考慮退出寶信軟件，將錢(qián)用于收購(gòu)鐵礦石、煤炭等并購(gòu)，實(shí)行一體化？

答：公司非常注重供應(yīng)鏈安全保障，在某些戰(zhàn)略原材料等方面已有一定戰(zhàn)略布局，同時(shí)也參股了寶武集團(tuán)專(zhuān)業(yè)采購(gòu)平臺(tái)如寶武原料等公司，以保證原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性并做好成本控制。未來(lái)公司也在尋求供應(yīng)鏈方面更多的布局和投資機(jī)會(huì)。寶信軟件作為公司重要子公司，對(duì)公司智慧制造和數(shù)智化等的發(fā)展至關(guān)重要，且會(huì)和公司一起向鋼鐵行業(yè)及其他產(chǎn)業(yè)輸出研發(fā)和管理成果，目前公司暫無(wú)減持計(jì)劃。

問(wèn)：隨著寶武整合了國(guó)內(nèi)很多鋼廠，最近看到新鋼也歸入了寶武集團(tuán)，請(qǐng)問(wèn)如果保證上市公司的獨(dú)立性？還有如何避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)？據(jù)我所知新鋼現(xiàn)在也在熱火朝天地推進(jìn)發(fā)展電工鋼，同樣的太鋼、馬鋼底下都有電工鋼的產(chǎn)能？太鋼已經(jīng)有取向硅鋼的產(chǎn)能，是否有由寶鋼股份整合的可能？

答：公司控股股東中國(guó)寶武，對(duì)解決旗下上市公司同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題做出過(guò)相關(guān)承諾，也會(huì)整體策劃和解決好集團(tuán)內(nèi)上市公司之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，公司會(huì)及時(shí)公布相關(guān)信息。對(duì)寶鋼股份而言，我們定位于集團(tuán)內(nèi)碳鋼板材專(zhuān)業(yè)化平臺(tái)公司，未來(lái)不排除整合集團(tuán)內(nèi)相關(guān)業(yè)務(wù)的可能性，這將有利于公司進(jìn)一步發(fā)揮優(yōu)勢(shì)、拓展戰(zhàn)略發(fā)展空間，將對(duì)公司帶來(lái)積極影響。

問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)昨天看到中國(guó)寶武萬(wàn)名“寶羅”上崗？請(qǐng)問(wèn)公司在探索無(wú)人鋼廠建設(shè)，是不是應(yīng)該加速，“寶羅”可以迭代跟新，準(zhǔn)備用多少年達(dá)到產(chǎn)線工廠工人的水平？

答：為加快工業(yè)機(jī)器人在鋼鐵業(yè)應(yīng)用推廣，響應(yīng)集團(tuán)“萬(wàn)臺(tái)機(jī)器人”計(jì)劃，寶鋼股份將加速推進(jìn)工業(yè)機(jī)器人的應(yīng)用，力爭(zhēng)年內(nèi)實(shí)現(xiàn)四個(gè)基地工業(yè)機(jī)器人臺(tái)套數(shù)倍增目標(biāo)，萬(wàn)人機(jī)器人臺(tái)數(shù)、百萬(wàn)噸機(jī)器人臺(tái)數(shù)達(dá)到行業(yè)標(biāo)桿水平。每個(gè)“寶羅”機(jī)器人上崗，都需要達(dá)到甚至高于同工位產(chǎn)線工人的操作水平，并將幫助我們的一線員工從危險(xiǎn)、重復(fù)的現(xiàn)場(chǎng)作業(yè)中解放出來(lái)。我們也在不斷突破，使機(jī)器人能替代更復(fù)雜的人工操作。

問(wèn)：公司下游需求情況如何？

答：2022年，我們對(duì)公司主要鋼鐵行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)需求的預(yù)判主要如下：1、汽車(chē)：按中汽協(xié)今年的產(chǎn)量預(yù)測(cè)，2022年我國(guó)汽車(chē)全年產(chǎn)量在2750萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5%。但目前受疫情等因素影響，預(yù)計(jì)可能會(huì)有所減少。

2、家電：家電行業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要的支柱性產(chǎn)業(yè)。2022年高端化、智能化的產(chǎn)品滲透率預(yù)計(jì)不斷提升。但受大宗原材料和全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響，2022年整年家電市場(chǎng)可能會(huì)面臨前低后高的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

3、工程機(jī)械：預(yù)計(jì)隨著房地產(chǎn)、基建回暖和疫情影響消退，二季度中后期起工程機(jī)械需求有望改善，預(yù)計(jì)2022年市場(chǎng)總需求量同比將有所下降。

4、造船海工：根據(jù)十四五規(guī)劃，航運(yùn)業(yè)的綠色和智能制造轉(zhuǎn)型升級(jí)，將為一些小型和小眾船型的新造船板塊帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)會(huì)。根據(jù)船舶工業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)預(yù)測(cè)顯示，2022年造船完工量將同比小幅上升，預(yù)計(jì)2022年板材需求總量同比小幅增長(zhǎng)。

5、建筑橋梁：受新基建及相關(guān)財(cái)政政策推動(dòng)，在鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、《交通強(qiáng)國(guó)建設(shè)綱要》，以及“一帶一路”等因素支撐下，一批基建項(xiàng)目、巢馬大橋、黃茅�？绾４髽虻纫淮笈�重點(diǎn)工程項(xiàng)目進(jìn)入實(shí)施階段，基建投資的穩(wěn)定推進(jìn)，將有效拉動(dòng)建筑橋梁行業(yè)鋼材需求。2022年需求總量預(yù)計(jì)將同比略有下降，高性能建筑用鋼、高強(qiáng)度及耐候橋梁結(jié)構(gòu)鋼板在重大項(xiàng)目上的使用比例將有所增加。

問(wèn)：您好，寶鋼股份股價(jià)長(zhǎng)年低于每股凈資產(chǎn)，公司去年進(jìn)行了40億的股份回購(gòu)，不知道今年有何打算？公司在市值管理工作上最好能夠再接再勵(lì)，希望今年可以繼續(xù)回購(gòu)股份！

答：在堅(jiān)持高比例分紅的基礎(chǔ)上，2021年公司已經(jīng)陸續(xù)實(shí)施了股份回購(gòu)、增加分紅頻次等舉措。公司于2021年1月起開(kāi)始實(shí)施股份回購(gòu)，于2022年1月完成，累計(jì)耗資35.98億元，回購(gòu)股份4.86億股；公司股東大會(huì)已審議批準(zhǔn)公司2021-2023年度將分紅周期從年度變更為半年度，中期分紅金額“不低于中期合并報(bào)表歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)的50%”，2021年上半年已派發(fā)現(xiàn)金股利0.35元/股，下半年擬派發(fā)0.25元/股，占下半年合并報(bào)表歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)的63.66%，全年擬派發(fā)0.60元/股，全年預(yù)計(jì)分紅總額130.9億元，占合并報(bào)表歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)的55.40%。面向未來(lái)，我們也會(huì)兼顧大小股東和長(zhǎng)短期股東不同的訴求和利益，結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)需要及股票估值情況，科學(xué)選擇現(xiàn)金分紅和股票回購(gòu)等方式回饋股東。